在新能源革命的浪潮中，新型儲能行業(yè)曾被視為解決可再生能源波動(dòng)性問(wèn)題的“黃金鑰匙”。然而，2023年的新型儲能產(chǎn)業(yè)遭遇了前所未有的挑戰，從高速增長(cháng)的黃金時(shí)代步入了供需“雙殺”的陣痛期。

　　本文將深入探討儲能行業(yè)的發(fā)展歷程，分析行業(yè)當前面臨的困境，并展望未來(lái)的發(fā)展路徑。

　　01、過(guò)去五年，新型儲能行業(yè)經(jīng)歷“狂飆”式增長(cháng)

　　儲能，顧名思義，就是通過(guò)一些方式把電能存儲起來(lái)，在需要的時(shí)候再把它釋放出來(lái)的過(guò)程。

　　由于電能是即發(fā)即用、瞬時(shí)傳輸的，但是發(fā)電具有波動(dòng)性和隨機性，不一定能和用電需求匹配上，需要儲能系統做一個(gè)電能的“蓄水池”，來(lái)平滑輸出電能的穩定性、提高用電效率。

　　在電源側，隨著(zhù)風(fēng)光發(fā)電量占比的快速增長(cháng)，整個(gè)電力系統的波動(dòng)性越來(lái)越大，這樣一是會(huì )造成電力系統不穩定，二是也不能跟下游用電需求匹配上。在需求少的時(shí)候，造成大量的發(fā)電浪費，在需求高的時(shí)候，又無(wú)法滿(mǎn)足電力供應。

　　經(jīng)過(guò)相關(guān)機構測算，風(fēng)光發(fā)電占比超過(guò)10%時(shí)，給風(fēng)光發(fā)電配置儲能系統就成為一個(gè)必要的選項；當占比超過(guò)20%時(shí)，對儲能系統容量的需求將開(kāi)始高速增長(cháng)。

　　在用電側，峰谷價(jià)差的拉大和電力供應的緊張，也讓用戶(hù)對安裝儲能系統的需求提升。

　　國家鼓勵拉大峰谷電價(jià)價(jià)差的政策頻出，鼓勵用戶(hù)采用“分布式光伏+儲能”的方式合理配置用電，降低用電成本。

　　此外，最近幾年，高峰時(shí)段用電負荷增加，各省頻繁出現“限電”現象，用電緊張的省份越來(lái)越多，這也推動(dòng)了用戶(hù)側特別是工商企業(yè)安裝儲能系統，作為備用電源的需求。

　　總而言之，儲能在電源側的發(fā)電企業(yè)應用，能夠起到平滑波動(dòng)、存儲超發(fā)電量等作用；在電網(wǎng)側應用，能夠實(shí)現系統調頻調峰，提高輸配電穩定性與效率；在用戶(hù)側應用，可以保障用電可靠性、降低用電成本。

　　儲能系統的技術(shù)路線(xiàn)主要有抽水蓄能與新型儲能兩類(lèi)，目前儲能系統仍然以傳統的抽水蓄能為主，但增速逐漸放緩，而以鋰電池為主的新型儲能的比重逐漸增加。

　　新型儲能的建設周期短、選址靈活、調節能力強，能夠很好的匹配風(fēng)光發(fā)電。新型儲能中，鋰電占據95%以上的比例，還有鈉電池、液流電池、空氣儲能等多種技術(shù)路線(xiàn)正在開(kāi)發(fā)中。

　　在過(guò)去的五年里，新型儲能行業(yè)經(jīng)歷了前所未有的發(fā)展。根據《儲能產(chǎn)業(yè)研究白皮書(shū)2024》，2023年，全球新型儲能累計裝機量達91.3GW，相比2022年增長(cháng)100%，新增裝機量已經(jīng)連續4年實(shí)現翻倍增長(cháng)。

　　在國內，自2021年《關(guān)于加快推動(dòng)新型儲能發(fā)展的指導意見(jiàn)》及2022年《“十四五”新型儲能發(fā)展實(shí)施方案》提出以來(lái)，儲能市場(chǎng)的發(fā)展同樣迅猛。截至2023年底，國內新型儲能累計裝機量達31.4GW，相較2022年底裝機量實(shí)現翻倍，新型儲能每年新增裝機量已經(jīng)連續5年實(shí)現翻倍增長(cháng)。

　　各省市層面的儲能政策規劃也為行業(yè)的快速發(fā)展提供了強有力的支持。截至2023年底，全國已有至少24個(gè)省級行政區公布了“十四五”末新型儲能裝機目標，合計達67GW。

　　02、儲能行業(yè)“急剎車(chē)”后，將重走光伏之路？

　　2023年，隨著(zhù)歐洲能源危機的暫時(shí)緩解及美聯(lián)儲加息，全球儲能需求增速放緩；而后疫情時(shí)代經(jīng)濟遭受考驗的大背景下，國內強制配儲政策在落地過(guò)程中有所放松，國內儲能項目開(kāi)工速度也相應放緩。

　　然而，儲能廠(chǎng)商在過(guò)去幾年大步擴張，導致了產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題。據不完全統計，2023年以來(lái)，儲能廠(chǎng)商公布的擴產(chǎn)計劃有近70項，總投資額達到4717.19億元，規劃儲能電池及系統總計擴產(chǎn)產(chǎn)能超900GWh，但產(chǎn)能利用率大幅下降。

　　于是，價(jià)格戰在儲能行業(yè)中愈演愈烈，龍頭企業(yè)通過(guò)犧牲利潤搶占市場(chǎng)份額，儲能系統招標價(jià)格屢創(chuàng )新低，導致中小企業(yè)面臨巨大壓力。

　　根據索比儲能網(wǎng)的數據，已有84家儲能上市公司披露2023年度業(yè)績(jì)預告，其中22家企業(yè)凈利潤為負值，占比達到26.5%。這些業(yè)績(jì)下滑的企業(yè)中，不乏因為原材料成本上升、市場(chǎng)競爭加劇、產(chǎn)品價(jià)格下降等因素導致的虧損。

　　此外，23年A股IPO收緊的趨勢，也對于儲能行業(yè)的頭部企業(yè)造成了一定影響，這一政策調整，意味著(zhù)儲能企業(yè)在A(yíng)股市場(chǎng)的上市進(jìn)程將面臨更嚴格的審核標準和更緊張的名額分配，尤其是對于技術(shù)含量相對較低的儲能集成商類(lèi)企業(yè)而言，上市前景不容樂(lè )觀(guān)。

　　另外的一個(gè)重要隱憂(yōu)，是國內對于新型儲能系統的需求，究竟是由政策強制推動(dòng)、還是由市場(chǎng)應用推動(dòng)？

　　已經(jīng)裝機的儲能系統是否真正有投入使用、并發(fā)揮作用？

　　在中電聯(lián)公布的《2023年度電化學(xué)儲能電站行業(yè)統計數據》中，分別統計了發(fā)電側、電網(wǎng)側、用戶(hù)側的電化學(xué)儲能電站的日均運行小時(shí)數。

　　發(fā)電側強制配儲的利用水平正在逐漸提升，在2022年只有1.44小時(shí)，在2023年上升到2.18小時(shí)，我們認為，未來(lái)隨著(zhù)風(fēng)光發(fā)電占比升高，電能波動(dòng)性增強，發(fā)電側配儲的利用率也將逐漸提升。

　　電網(wǎng)側獨立儲能的日均運行小時(shí)數在2022年是3.03小時(shí)，2023年是2.61小時(shí)，與電網(wǎng)側采用的抽水蓄能等傳統儲能方式的平均利用水平一致，說(shuō)明電網(wǎng)側的電化學(xué)儲能能夠較好地替代傳統儲能方式。

　　用戶(hù)側工商業(yè)儲能的利用較為充分、且穩步提升，日均運行小時(shí)數在2022年為9.60小時(shí)，在2023年顯著(zhù)提升至14.25小時(shí)，說(shuō)明用戶(hù)側對于儲能系統的需求是切實(shí)的應用驅動(dòng)。

　　我們回顧國內光伏產(chǎn)業(yè)過(guò)去20年的發(fā)展軌跡，也許能夠為目前儲能行業(yè)的困局提供參考：

　　2000年，國內開(kāi)始出臺一系列政策如《可再生能源法》等，鼓勵光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，且開(kāi)始支持“金太陽(yáng)工程”等項目。

　　2007年，中國成為全球最大的光伏組件生產(chǎn)國。

　　2008年，全球金融危機爆發(fā)，光伏市場(chǎng)需求下降，但國內推出的經(jīng)濟刺激計劃對光伏產(chǎn)業(yè)提供強有力支持，使得行業(yè)逆勢擴張。

　　2010年，中國光伏組件產(chǎn)量占據全球總產(chǎn)量的一半以上。

　　2011年，全球光伏市場(chǎng)出現嚴重產(chǎn)能過(guò)剩，價(jià)格戰爆發(fā)，許多光伏企業(yè)面臨巨大經(jīng)營(yíng)壓力。

　　2012年，美國和歐盟對中國光伏產(chǎn)品發(fā)起反傾銷(xiāo)調查，中國光伏企業(yè)出口受阻，行業(yè)陷入困境。

　　2013年開(kāi)始，眾多光伏龍頭企業(yè)大規模破產(chǎn)重組，如無(wú)錫尚德、江西賽維LDK等知名企業(yè)陷入財務(wù)危機。在行業(yè)陷入低谷之時(shí)，2014年，中國政府出臺《關(guān)于促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》，旨在調整產(chǎn)業(yè)結構，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級。

　　2015年，中國光伏市場(chǎng)開(kāi)始復蘇，裝機容量達到15GW，成為全球最大的光伏市場(chǎng)。

　　2016年，隆基股份、晶澳太陽(yáng)能等開(kāi)始在全球市場(chǎng)占據主導地位。

　　2018年，中國光伏組件產(chǎn)量達到87.6GW，占全球總產(chǎn)量的70%以上。

　　2020年，晶科能源、天合光能等在全球光伏組件出貨量排名中位居前列。

　　中國光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展歷程充滿(mǎn)了起伏，但整體上呈現出從政策驅動(dòng)到市場(chǎng)驅動(dòng)的轉變，技術(shù)創(chuàng )新和產(chǎn)業(yè)升級成為行業(yè)發(fā)展的核心動(dòng)力。

　　儲能行業(yè)的發(fā)展速度和光伏行業(yè)有相似之處，在國家鼓勵政策加持下的年均復合增長(cháng)率超過(guò)90%，但行業(yè)增長(cháng)率過(guò)快可能導致問(wèn)題更早暴露。

　　儲能行業(yè)應汲取光伏行業(yè)的經(jīng)驗，通過(guò)科技創(chuàng )新推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展，注重技術(shù)、品質(zhì)和成本；避免惡性競爭，實(shí)現錯位發(fā)展，注重技術(shù)路線(xiàn)的多樣性，解決行業(yè)痛點(diǎn)如長(cháng)壽命、低成本和高安全。

　　03、尋找行業(yè)陣痛中的突破口，走向光明未來(lái)

　　盡管儲能行業(yè)短期內面臨諸多挑戰，但從長(cháng)遠來(lái)看，儲能的需求依然存在，并且有望隨著(zhù)新能源的發(fā)展而持續增長(cháng)。

　　全球對碳中和目標的追求，將推動(dòng)新能源在能源結構中的比重不斷上升。儲能系統作為新能源體系中的關(guān)鍵組成部分，其作用不可替代。儲能不僅可以平衡新能源的波動(dòng)性，還可以提高能源利用效率，促進(jìn)能源的優(yōu)化配置。

　　那么未來(lái)，儲能行業(yè)中的哪些方向、什么樣的企業(yè)，更有可能穿越行業(yè)淘汰周期，走到最后呢？我們認為，有以下幾類(lèi)儲能企業(yè)值得關(guān)注：

　　第一類(lèi)是具備技術(shù)創(chuàng )新實(shí)力的公司，技術(shù)創(chuàng )新是推動(dòng)行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。鋰離子電池、鈉離子電池、液流電池等技術(shù)的進(jìn)步將進(jìn)一步提高儲能效率，降低成本，擴大應用范圍。

　　隨著(zhù)市場(chǎng)競爭的加劇，行業(yè)整合將加速，優(yōu)勢企業(yè)將通過(guò)技術(shù)創(chuàng )新、規模擴張和市場(chǎng)拓展鞏固市場(chǎng)地位。規�；a(chǎn)將有助于降低成本，提高產(chǎn)業(yè)集中度，形成一批具有國際競爭力的儲能企業(yè)。成本下降將使儲能系統更具競爭力，尤其是在峰谷電價(jià)差較大的地區，儲能系統通過(guò)峰谷套利將具有明顯的經(jīng)濟優(yōu)勢。

　　第二類(lèi)是有多元化市場(chǎng)拓展能力的公司，隨著(zhù)分布式能源、電動(dòng)汽車(chē)充電站、數據中心等新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，對儲能系統的需求將持續增長(cháng)。儲能技術(shù)將在更多領(lǐng)域得到應用，如家庭儲能、工商業(yè)儲能、微電網(wǎng)等，形成多元化的市場(chǎng)格局。

　　第三類(lèi)是儲能關(guān)鍵設備與服務(wù)提供商，隨著(zhù)儲能系統的復雜性增加，智能管理系統成為提升儲能效率的關(guān)鍵。更加智能化的儲能管理系統能夠實(shí)現能量的最優(yōu)分配和調度。

　　此外，儲能系統的安全問(wèn)題一直是行業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)，應注重在熱管理、儲能變流器（PCS）、電池管理系統（BMS）以及安全防護技術(shù)等方面進(jìn)行研究和創(chuàng )新。

　　在新能源的浪潮中，儲能行業(yè)曾是一顆璀璨的明珠，承載著(zhù)能源轉型的希望。然而，2023年的行業(yè)挑戰，如同一場(chǎng)突如其來(lái)的寒流，讓儲能產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了前所未有的考驗。從政策的春風(fēng)到市場(chǎng)的嚴冬，從技術(shù)的突破到產(chǎn)能的過(guò)剩，儲能行業(yè)仿佛在一夜之間經(jīng)歷了從繁榮到沉寂的轉變。

　　但正如光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展歷程所示，每一次的低谷都是行業(yè)自我凈化、技術(shù)革新的契機。儲能行業(yè)的發(fā)展，需要我們從過(guò)去的經(jīng)驗中汲取教訓，堅持技術(shù)創(chuàng )新，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結構，提升產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)水平。

　　在政策與市場(chǎng)的雙重驅動(dòng)下，對于那些具備創(chuàng )新實(shí)力、市場(chǎng)拓展能力和關(guān)鍵設備服務(wù)能力的企業(yè)來(lái)說(shuō)，這不僅是挑戰，更是機遇。我們相信，儲能行業(yè)將能夠穿越周期的迷霧，迎來(lái)更加光明的未來(lái)。

　　資料來(lái)源：

　　1.《儲能產(chǎn)業(yè)研究白皮書(shū)2023》，2023.7，CESA&普華永道

　　2.《電化學(xué)儲能電站行業(yè)統計數據2023H1》，2023.9，中電聯(lián)

　　3.《朱共山：儲能如何汲取光伏的經(jīng)驗和教訓？》，2023.11，趕碳號科技

　　4.《新型儲能是否會(huì )重走光伏之路？》，2023.11，香橙會(huì )儲能